拆迁律师

　　45岁乐退，你准备好了吗？

　　调控背景下，地产公司老板不仅要化解调控风险，更要做好理财规划。

　　东地产 周东健 编辑

　　王先生是上海（楼盘）一家房地产开发老总，企业规模虽然比不上招保万金，不过在圈子内也还算小有名气。除了上海，其他省市也有项目开发。据王先生讲，多年下来，在全国各地积累了多套房产。

　　王先生太太沈女士之前一直在一家世界500强公司上班，生完孩子后，帮助老公打理家族房地产事务，现在是公司财务总监。两人的孩子现在上小学。

　　近几年，王先生的事业发展遇到了瓶颈，一方面：房子不像前几年好卖，另一方面：国家宏观调控政策不明朗。整天与社会形形色色的人打交道，也让王先生有了疲惫感。看到身边好多朋友都在做理财，通过购买金融产品来获得被动收入，甚至好多人都已经乐退了，王先生也在考虑自己的资产如何保值增值，孩子教育问题，退休养老，资产传承等问题。

　　理财师Tim来自于沪上著名的第三方理财机构。

　　理财目标：

　　被动收入覆盖家庭支出

　　沟通下来，王先生一家的理财目标可以概括为：资产的保值增值。目前，王先生40岁，王太太36岁。由于担心未来房地产调控政策对自己事业的影响，王先生暂时不打算扩大事业规模。并且由于手头上有多套房源，王太太也担心未来国家针对多套房户主推出的各种税费。跟大多数有多套房的家庭一样，王太太也担心房产泡沫破裂，房价大幅下降。他们在多家银行有私人银行账户，但王太太反映，这些客户经理还是主要以向他们销售理财产品为主，没有一个全面的理财规划。基于此，王先生一家目前的理财目标最重要的是做一个全面的理财规划，从而实现资产的保值增值。并且王先生和太太意见一致的地方主要集中在以下几点：1.45岁乐退。2.以后孩子要送往国外念书。3.有必要适当购买海外理财产品。4.目前手头上房产占总资产比重过多。

　　财务分析：结构优化

　　据王先生自己讲，每年最保守的估计赚500万，除去各项开支，每年结余最少300万。

　　在于王先生深入地沟通之后，理财师Tim发现，王先生的家庭资产中，私人银行账户和房地产所占比例总和超过90%，Tim提醒王先生，目前有不少私人银行打着私银的旗号，大肆进行代销产品的销售。有些客户经理经常将私募股权等在内的高风险金融产品通过私人银行的渠道销售给银行的VIP客户。简单粗放的销售并不是私人银行的本质，私人银行服务并不是简单的财富管理。而综观国内外私人银行客户需求，私人银行客户对金融服务的要求除了财富的保值和增值外，他们所需的服务涉及的金融领域更广，专业化程度更高，同时对金融服务的个体化需求也更强烈。

　　理财建议：

　　降低私人银行与房产比例

　　根据风险测试，王先生夫妇对于投资回报率的可接受范围是10%左右，当然，越高越好。可损失范围在20%左右，越少约好。

　　Tim在于二人的沟通过程中，资产的保值增值是家庭目前主要的财务目标。而且，两人都希望乐退，专心关注孩子成长。对于已有超过5000万总资产的王先生一家来讲，达到这个目标并不困难，二人要做的就是让资产的匹配更加合理稳健。

　　基于此，Tim按照以下方案对王先生一家资产重新做了分配：

　　私人银行账户只留下招商银行(600036,股吧)的，房子外地6套全部卖掉。同时增加了金融产品（包括海外产品）的匹配，从而保证了总体资产更加稳健地保值增值。根据以往的业绩表现，我们有理由相信，王先生仅剩的一个私人银行账户也能有10%左右的收益。对于剩下的4350万资产，Tim做出了如下的配置模型

　　房地产1200万，占比27.6%；固定收益类1600万，占比 36.8%；浮动收益类 600万，占比13.8%；货币市场类500万，占比11.5%；保险（放心保）450万，占比10.3%。

　　根据客户的目标收益，理财师Tim给客户挑选了几款市场上11%收益的信托产品和债券产品，同时货币市场类产品总体也能保证4%的收益，同时仅剩的一个私人银行账户根据以往业绩也能保证7%的收益，不含浮动收益，保险风红，房租收入，王先生每年被动收入为：1600万*11%+500万*4%+1000万*7%=266万。在不考虑房产市值，和浮动收益类产品情况下，投资收益能完全覆盖王先生一家的家庭开支。因此，二人在45岁乐退是能达成的！